Tilgung / Amortisation
Als Tilgung oder Amortisation bezeichnet man die Rückzahlung von Schulden. Entweder über Zeit durch regelmässige Ratenzahlungen oder mit einer einmaligen Zahlung am Ende der Laufzeit.
Häufig sagt man auch, dass ein Kredit "getilgt" oder "amortisiert" wird. Meist setzen sich die Zahlungen aus einer Tilgungs-Rate und dem Zins zusammen. Der Tilgungs-Anteil stellt dabei die Rückzahlung des geliehenen Geldbetrags dar und der Zins-Anteil das zusätzliche Entgelt für das Leihen des Betrags.
Um einen Kredit zu amortisieren gibt es verschiedene Möglichkeiten. Diese unterscheiden sich beispielsweise in der Zusammensetzung der Raten und den Fälligkeiten dieser.
Annuitätentilgung
Bei einem Annuitätendarlehen bleibt die Kreditrate während der gesamten Kreditlaufzeit konstant. Jede Rate enthält sowohl einen Zins- als auch einen Tilgungsanteil. Die Tilgungsart ist progressiv. Das heisst, am Anfang besteht die Kreditrate hauptsächlich aus Zinsen, während der Tilgungsanteil gegen Ende der Laufzeit zunimmt.
Die annuitätische Amortisation ist auch als Monatsrate bekannt weil sie meist monatlich fällig wird. Der Vorteil dieser Tilgungsart für den Kreditnehmer ist die gute Planbarkeit, denn die periodische Rate bleibt stets gleich. Die Annuitätentilgung wird häufig bei Privatkrediten verwendet. Oft ist sie auch gesetzlich vorgeschrieben, so etwa beim Konsumkredit.
Die Annuitätentilgung steht bei LEND allen Kreditnehmern zur Verfügung: Sowohl Privatpersonen bei Privatkrediten wie dem Autokredit oder der Hypothek als auch Selbstständigen und Unternehmern bei einem Geschäftskredit.
Lineare Tilgungsraten
Bei dieser Art der Amortisation zahlt der Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit einen konstanten Tilgungsbetrag, während die Zinszahlungen mit der verbleibenden Kreditschuld abnehmen. Das führt dazu, dass die Kreditrate im Laufe der Zeit sinkt. Das ist so, weil sich die Restschuld mit jeder Tilgung verringert. Auf diesen Betrag wird weiterhin der selbe Zinssatz angerechnet. Da der Betrag aber kleiner wird, sinkt auch der periodische Zinsbetrag mit jeder geleisteten Rückzahlung. Typischerweise sind bei einer linearen Tilgung die Zinsen vierteljährlich zu zahlen und die Tilgung jährlich.
Da schon frühzeitig viel getilgt wird, ist die lineare Tilgung insgesamt günstiger, erfordert aber am Anfang der Laufzeit höhere Kreditraten. Für den Cashflow hat diese Tilgung daher Nachteile.
Festdarlehen (Bullet Repayment, endfälliges Darlehen)
Beim Festdarlehen, auch Bullet Rückzahlung oder endfälliges Darlehen genannt, zahlt der Kreditnehmer während der gesamten Laufzeit ausschliesslich Zinsen. Die Tilgung des gesamten Kreditbetrags ist am Ende der Laufzeit zur Rückzahlung fällig. Dadurch sind die periodischen Zinszahlungen während der Laufzeit gleichbleibend.
Die niedrigen Kreditraten während der Laufzeit sind vorteilhaft für den Cashflow und der grösstmögliche Kreditbetrag kann zur Wertschöpfung verwendet werden. Nachteile sind die insgesamt hohen Zinszahlungen und das Risiko, die Bullet Rückzahlung am Ende nicht leisten zu können.
Bei LEND steht diese Form der Tilgung nur für Firmenkredite und Hypotheken zur Verfügung.